TSMC : des revenus en hausse de 68 % grâce à l'IA, et la demande ne faiblit pas
TSMC vient de publier ses chiffres de juin 2026 : un chiffre d'affaires de 442,68 milliards de dollars taïwanais (environ 13,8 milliards de dollars), soit une hausse de 67,9 % sur un an (SEC Filing : TSMC). Sur l'ensemble du premier semestre, les revenus atteignent 75 milliards de dollars, en progression de 35,6 % par rapport à 2025. Ces résultats dépassent largement les propres prévisions de la société, qui tablait sur 40,2 milliards pour le seul deuxième trimestre.
Le moteur : la puce IA
La demande explose du côté des accélérateurs pour l'intelligence artificielle. Les lignes de production en procédé N3 (3 nanomètres) de TSMC sont entièrement réservées par Nvidia, Apple et AMD. Chaque smartphone haut de gamme ou serveur d'IA qui traite vos requêtes quotidiennes sort, avec une très forte probabilité, des usines taïwanaises. Selon Counterpoint Research, TSMC détenait 73 % du marché mondial de la fonderie au premier trimestre 2026 — une position qui rend l'économie numérique mondiale structurellement dépendante de Taïwan.
Un nouveau goulot d'étranglement
La limite n'est plus la production de tranches de silicium, mais l'encapsulation avancée. Le procédé CoWoS — qui permet d'assembler processeur et mémoire sur un même substrat — est désormais le vrai point de tension dans la chaîne d'approvisionnement, selon TNW: packaging bottleneck. Pour y répondre, TSMC a lancé deux nouvelles usines d'encapsulation dans le parc scientifique de Chiayi (sud de Taïwan), entrées en production en juin 2026. Une deuxième phase a été inaugurée le 12 juillet, avec au moins deux sites supplémentaires prévus pour une capacité annuelle de 300 milliards de dollars taïwanais.
Au premier trimestre 2026, TSMC contrôlait 73 % du marché mondial de la fonderie de semi-conducteurs. Illustration : Counterpoint Research
Et la France dans tout ça ?
La France reste absente de cette chaîne de valeur. TSMC ne fabrique rien en France, et aucune usine n'est annoncée malgré les appels répétés du gouvernement à la souveraineté technologique. Mistral.ai est un acteur des modèles de langage, pas des semi-conducteurs. OVHcloud, principal fournisseur cloud européen, dépend entièrement de puces fabriquées à Taïwan pour ses infrastructures d'IA. Renault et Stellantis sont des clients automobiles de TSMC, non des fournisseurs. Comme le souligne Quartz: Q2 revenue beats guidance, le goulot d'encapsulation CoWoS devrait persister jusqu'en 2027, ce qui signifie que les acteurs européens — entreprises comme particuliers — resteront tributaires d'une capacité de production concentrée à Taïwan pour encore plusieurs années.