В марте 1999 года была анонсирована PlayStation 2, которая позиционировалась не только как игровая консоль, а и домашний мультимедийный центр, который способен воспроизводить видео и музыку. Четверо сотрудников Microsoft из команды разработки DirectX: Шеймус Блэкли (Seamus Blackley), Кевин Бахус (Kevin Bachus), Отто Беркес (Otto Berkes) и Тед Хейз (Ted Hase) собрались вместе и начали вынашивать идею разработки собственной игровой консоли. Основной идеей команды из Microsoft было создать консоль с широкими возможностями и функциональностью ПК, но простым интерфейсом и быстрой загрузкой игр, как у консолей. И, само собой, по мощности планировалось превзойти PS2 в два раза. 5 мая 1999 года они рассказали свою идею Биллу Гейтсу, в последствии, он все-таки согласился на столь неожиданный шаг. Также идея пришлась по душе и Эду Фрайсу, который на тот момент был главой игрового подразделения Microsoft. Интересный факт: первый прототип был собран из деталей от ноутбуков Dell. Рабочим названием было DirectX Box, которое было сокращено до Xbox. Маркетологам корпорации оно не понравилось, но, по итогам проведенной фокус-группы, оказалось, что у простых пользователей несколько иное мнение и название Xbox было окончательным.